Lorsque vous entrez dans le monde financier, vous rencontrez des concepts tels que l'argent, la monnaie et la monnaie fiduciaire. Et vous vous demandez peut-être s'ils diffèrent. Argent, monnaie et monnaie fiduciaire sont-ils des synonymes interchangeables ou existe-t-il des différences conceptuelles entre ces notions ? Dans ce qui suit, nous éclairons ces concepts, en nous attardant plus particulièrement sur le concept de monnaie fiduciaire.

Quelle est la différence entre l’argent et la monnaie ?

Les deux concepts d'argent et de monnaie semblent interchangeables, mais ils sont fondamentalement différents. Voici plusieurs points sur lesquels ils divergent :

• L'argent n'est pas tangible. On ne peut ni le toucher ni le sentir. On ne le perçoit que comme des chiffres. La monnaie, en revanche, est tangible. C'est un billet à ordre ou une pièce que l'on peut toucher, sentir, jeter ou déposer, ou conserver dans son portefeuille.
• L'argent prend la forme de chiffres. La monnaie a la forme de pièces de monnaie, de billets de banque ou de plastique dur.
• L'argent peut être transféré en ligne, tandis que les devises doivent être transférées physiquement. Vous remettez des devises à une autre personne.

Qu'est-ce que la monnaie fiduciaire ?

Le concept de monnaie fiduciaire n'est pas difficile à comprendre. L'étymologie du mot fiat peut être utile. Ce mot vient du latin facio – facere qui signifie “ faire” et signifie en latin “ que cela soit fait”. Il présuppose donc une certaine autorité. Lorsque nous entendons le terme « monnaie fiduciaire », nous entendons la voix autoritaire qui lui donne la permission d'exister. Et en effet, la monnaie fiduciaire est une monnaie garantie par le gouvernement qui l'a émise. Imaginez que le gouvernement frappe de la monnaie fiduciaire et confirme son existence par son autorité, et vous comprendrez le concept de monnaie fiduciaire.

En quoi la monnaie fiduciaire diffère-t-elle de la monnaie marchandise ?

Un autre type de monnaie, la monnaie-marchandise, est adossée à des matières premières précieuses, comme l'or ou l'argent. La valeur de la monnaie fiduciaire ne découle pas de la valeur de l'or ou de l'argent, mais du rapport entre l'offre et la demande. Sa valeur dépend également de la stabilité du gouvernement qui l'a émise, plutôt que de la stabilité et de la valeur des matières premières qui la soutiennent, comme c'est le cas pour la monnaie-marchandise. Il est à noter que la majorité de notre monnaie papier, qu'il s'agisse du dollar américain, de l'euro ou de la livre sterling, sont des monnaies fiduciaires.

Il convient de souligner que la monnaie fiduciaire n'a de valeur que parce que le gouvernement décide de la maintenir. Deux parties à une transaction peuvent également s'entendre sur sa valeur. La monnaie fiduciaire est inconvertible et ne peut être rachetée. N'étant pas adossée à des réserves physiques, comme l'or ou l'argent, elle peut perdre de la valeur en raison de l'inflation ou de l'hyperinflation. Si les gens cessent de croire en la monnaie de leur pays, celle-ci perdra toute valeur. C'est là que réside la principale différence entre la monnaie fiduciaire et la monnaie-marchandise. La monnaie adossée à l'or ou à l'argent possède une valeur intrinsèque, absente de la monnaie fiduciaire, en raison de la demande d'or pour la joaillerie, la décoration, les appareils électroniques ou les véhicules aérospatiaux.

La théorie du crédit soutient que la monnaie ne doit pas être adossée à des marchandises ni à d'autres valeurs. Cette théorie considère toute monnaie comme une relation crédit-débit, elle-même contraignante. Par conséquent, pour avoir de la valeur, la monnaie n'a besoin d'être adossée à rien.

Le dollar américain est-il une monnaie fiduciaire ?

Comme la plupart des principales devises, le dollar américain est une monnaie fiduciaire. Mais cela n'a pas toujours été le cas. Auparavant, le billet vert était adossé à l'or et parfois à l'argent. En 1933, cependant, le gouvernement fédéral a signé laLoi sur les services bancaires d'urgencequi interdisait aux citoyens d'échanger des devises contre de l'or gouvernemental. L'étalon-or, qui garantissait la monnaie américaine par l'or fédéral, a été définitivement aboli en 1971. Cette année-là, le gouvernement a également cessé d'émettre de l'or aux gouvernements étrangers en échange de monnaie américaine.

Depuis 1971, le dollar américain est garanti par la « bonne foi et le crédit » du gouvernement américain, « ayant cours légal pour toutes les dettes, publiques et privées », mais non « échangeable en monnaie légale auprès du Trésor américain ou d'une banque de la Réserve fédérale », selon les termes autrefois inscrits sur les billets de banque américains. Aujourd'hui, le dollar américain n'a plus cours légal, mais s'échange contre de l'or ou de l'argent.

Avantages de la monnaie fiduciaire

Chez Intechcrypto, vous comprendrez que la monnaie fiduciaire joue le rôle de monnaie d'un pays en stockant de la valeur, en fournissant un compte numérique et en facilitant les échanges. Cependant, elle ne devrait pas être ennuyeuse : elle permet de gagner de l'argent. Les monnaies fiduciaires sont devenues particulièrement populaires au XXe siècle, car les gouvernements et les banques centrales souhaitaient protéger leurs économies des effets néfastes de la croissance et de la baisse des cycles économiques. La monnaie fiduciaire n'étant pas aussi rare que l'or, les banques centrales ont un meilleur contrôle sur son offre. Ce contrôle leur permet de gérer les variables économiques : taux d'intérêt, liquidité, offre de crédit et vélocité de la monnaie. La monnaie fiduciaire offre aux gouvernements la flexibilité nécessaire pour gérer leur monnaie, définir leur politique monétaire et même stabiliser les marchés mondiaux. Les banques commerciales peuvent également augmenter la quantité de monnaie en circulation lorsqu'elles doivent répondre à des demandes spécifiques des emprunteurs.

Quelles sont les alternatives à la monnaie fiduciaire ?

Les pièces d'or et d'argent servaient à participer aux échanges monétaires. Aujourd'hui, on peut certes acheter ou vendre de l'or ou des pièces d'or, mais on ne peut pas les échanger contre des achats courants. L'or et les pièces d'or sont devenus des actifs spéculatifs.

Beaucoup considèrent le Bitcoin et les autres altcoins comme une nouvelle alternative à la monnaie fiduciaire, car ils remettent en question son caractère inflationniste. Pourtant, malgré leur popularité croissante, les cryptomonnaies ne sont pas encore devenues une monnaie au sens traditionnel du terme.